A criação do museu Grévin deve-se ao jornalista Arthur Meyer que queria apresentar aos seus leitores contemporâneos as personalidades de uma forma tridimensional, que propôs a Alfred Grèvin desenhador humorista , figurinista de teatro e escultor, a criação de um local onde o publico pudesse ver cara a cara as personalidades que estavam nas noticias.
O museu foi criado a 5 de Junho de 1892, com um enorme êxito.
Em 1893, Gabriel Thomas, um dos accionistas da Sociedade de Exploração da Torre Eiffel e do Teatro dos Champs Elysées, dá um suporte económico, que permite um maior desenvolvimento, na melhoria dos cenários, que actualmente são um precioso património, como o Teatro Grévin, reproduções diversos monumentos históricos e do Palais des Mirages desde a Exposição Universal de 1900 de Paris.Este museu com mais de um século, continua a oferecer momentos de fantasia, com as suas figuras de cêra.